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안녕하세요. 이번 글에서는 오늘 나온 코스메카코리아 레포트를 자세히 분석하여 공유해 드리도록 하겠습니다. 주식 투자하시는데 참고 바랍니다. 투자의견 및 목표주가 한화투자증권에러 투자의견은 Buy로 표명하였으며, 목표주가를 38,000원으로 설정하였습니다. 이는 코스메카코리아의 잠재력과 전반적인 산업 동향을 감안한 결과입니다. 이 회사의 연 생산능력은 8.3억개에 달하며, 이를 통해 외형적인 확장을 넘어서 알짜 고객사와의 협업을 중점으로 두고 있습니다. 2023년 한국, 미국, 중국의 전체 법인은 그 성과를 명확하게 보여주며 큰 폭의 실적 개선을 이루고 있습니다. 특히 최근 1년 간의 주가 상승률인 +214.1%는 이를 잘 반영하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 2024년 예상 PER은 12.2배에 불과하여..

안녕하세요. 이번 글에서는 오늘 나온 POSCO홀딩스 레포트를 공유해 드리도록 하겠습니다. 주식 투자하시는데 참고 바랍니다. 투자의견과 목표주가 투자의견은 매수입니다. 목표주가는 640,000원으로 상향 조정되었습니다. 기존의 목표주가는 480,000원이었으므로 이는 33.3%의 상승입니다. 이러한 목표주가는 SOTP 방식으로 산출되었습니다. 영업가치는 60.6조원으로 분석되며, 연말 추정 순차입금 6.9조원을 고려한 NAV는 53.7조원으로 산정되었습니다. 신사업의 가치는 현재 기업가치에 충분히 반영되었다고 판단됩니다. 3Q23 실적 전망 3Q23의 연결 실적은 매출액이 20.8조원으로, 전년 대비 1.5% 감소한 것으로 예상됩니다. 영업이익은 1.3조원으로, 전년 대비 44.0% 증가한 것으로 전망됩..

안녕하세요. 이번 글에서는 오늘 나온 클리오 주식 레포트를 공유해 드리도록 하겠습니다. 주식 투자하시는데 참고 바랍니다. 중국인 유입 증가와 클리오의 성장하반기 방한 중국인 유입 속도가 빨라지며 4분기부터 방한 중국인 모멘텀이 강화될 것으로 기대됩니다. 한국은행은 하반기 150만명의 방한 중국인 유입을 전망했으나, 7~8월 누적은 이미 50만명 수준으로 상반기 수준(55만명)에 근접했습니다. 클리오는 중국 수요 확대를 바탕으로 또 다시 최대 매출을 기록할 것으로 전망됩니다. 클리오의 브랜드 및 채널 전략클리오는 브랜드 경쟁력과 스마트한 채널 전략으로 온라인/H&B 매출에서 성장하고 있습니다. 특히 홈쇼핑 같은 신규 채널까지 공략하며 확장 중입니다. 2024년에는 매출 4천억원(YoY+24%), 영업이익 ..

안녕하세요. 이번 글에서는 오늘 나온 HK이노엔 레포트를 공유해 드리도록 하겠습니다. 주식 투자하시는데 참고 바랍니다. 케이캡의 성장성 및 처방 실적케이캡은 19년 출시 이후 PPI 대비 높은 편의성과 효과, 라니티딘의 시장 퇴출 등으로 가파른 성장을 지속하였습니다. UBIST에 따르면 케이캡의 지난해 처방 금액은 1,463억원이었고, 1H24에도 741억원의 처방 실적을 기록하였습니다. 케이캡의 판매 및 수익성 문제현재 케이캡정은 종근당과 코프로모션 판매를 하고 있습니다. 케이캡 OD 정은 직접 판매 중입니다. 케이캡 코프로모션 계약 당시 예상 매출 규모를 크게 초과하여 현재 높은 수준의 수수료를 지급하고 있습니다. 그로 인해 케이캡의 매출 규모 대비 수익성은 낮은 편입니다. 그러나 계약 기간은 23년..

안녕하세요. 이번 글에서는 오늘 나온 오리온 레포트를 공유해 드리도록 하겠습니다. 주식 투자하시는데 참고 바랍니다. 중국 로컬 업체들의 전망중국 로컬 업체들은 상반기 실적 발표를 통해 하반기 실적에 대한 긍정적 전망을 제시했습니다. 상반기는 춘절 시점 차이와 소비 경기 둔화로 물량 성장이 제한적이었으나, 하반기에는 점진적 물량 회복을 기대하고 있습니다. 손익 YoY 개선 폭도 견조했습니다. 하반기~내년의 주요 기대 요인- 중국/베트남 내수 소비의 점진적 회복 - 원가 부담의 완화 - 러시아에서의 추가 Capa 증설 효과 - 내년 연간으로 춘절 시점 차이에 따른 기저효과 - 인도에서의 1천억원 내외 매출 기여 2024년 연결 매출액 및 영업이익은 각각 YoY 7.6%, 13.1% 증가할 것으로 예상됩니다...

안녕하세요. 이번 글에서는 오늘 나온 KCC 레포트를 공유해 드리도록 하겠습니다. 주식 투자하시는데 참고 바랍니다. 실리콘 부문 현황 및 전망최근 KCC의 주가 흐름을 살펴보면, 2022년 상반기부터의 실리콘 부진이 큰 영향을 미쳤습니다. 2Q23에 기록된 실리콘 영업이익 160억원은 코로나 직후의 3Q20 수준과 거의 유사합니다. 이러한 부진의 주된 원인은 2022년 하반기에 생산된 고원가의 재고 판매, 원료 확보의 어려움, 그리고 중국 등에서의 글로벌 수요 감소로 확인됩니다. 하지만 긍정적인 변화의 신호도 보입니다. 중국의 메탈/유기실리콘 가격이 저점 대비 각각 12%와 8% 상승한 것은 그 예시 중 하나입니다. 또한, KCC는 현재 시장 가격보다 높은 원가로 생산하고 있기 때문에, 공급처를 변경할 ..

안녕하세요. 이번 글에서는 오늘 나온 크래프톤 주식 레포트를 공유해 드리도록 하겠습니다. 주식 투자하시는데 참고 바랍니다. 3분기 재무성과 및 전망 크래프톤의 3분기 매출액은 4,334억원(YoY 0.1%)으로 기록되었으며, 영업이익은 1,606억원(YoY +11.1%)입니다. 상반기의 감익 기조에서 벗어나 플러스 이익 성장이 예상됩니다. 매출액의 구성은 PC와 모바일로 나뉘어 있습니다. PC는 YoY +3.6% 성장이 예상되며, 모바일은 YoY -2.4% 감소하더라도 선방할 것으로 보입니다. 영업비용은 YoY -5.6% 감소할 전망입니다. PC 및 모바일 매출 구성 3분기 예상 매출액 구성은 다음과 같습니다: - PC: 1,358억원(YoY +3.6%, QoQ +16.1%) - 모바일: 2,756억원(..

안녕하세요. 이번 글에서는 오늘 나온 삼성전자 주식 관련 레포트를 공유해 드리도록 하겠습니다. 주식 투자하시는데 참고 바랍니다. 삼성전자의 HBM 생산 및 수요 전망삼성전자의 내년 HBM 생산능력은 전년 대비 +2배로 증가됩니다. 하지만, 수요는 공급을 +2~3배 초과하게 됩니다. 내년 HBM 물량에 대한 예약 주문이 거의 완료된 상황입니다. 글로벌 HBM 시장은 가격 중심의 원가보다 고용량 성능에 더 많은 관심을 보이며, 삼성전자는 내년 1분기 말부터 HBM 5세대 제품인 HBM3P의 생산을 시작할 것으로 예상됩니다. 특히, 내년 3분기부터 삼성전자는 HBM 턴키 공급 (파운드리, 메모리 반도체, 2.5D 패키징)도 시작하게 되어 HBM 단품 공급 대비 수주량이 크게 증가할 것으로 보입니다. 메모리 반..

안녕하세요. 이번 글에서는 오늘 나온 SM 주식 레포트를 공유해 드리도록 하겠습니다. 주식 투자하시는데 참고 바랍니다. SM 상반기 내홍과 하반기 회복 SM은 상반기에 내홍을 겪으며 앨범 발매 건수가 부진했습니다. 그러나 하반기에는 역대급의 아티스트 라인업으로 활기를 띄며 상반기의 부진을 상쇄하려는 움직임을 보이고 있습니다. 특히 EXO의 정규 2집은 누적 188만장, NCT Dream의 정규 3집은 초동 365만장, 누적 429만장의 판매고를 기록하며 눈부신 성과를 보였습니다. 신인 RIIZE 또한 초동 101만장의 판매고로 SM 아티스트 라인업의 성장을 견인하고 있습니다. 신인 RIIZE와 RCA 레코드 계약 RIIZE는 데뷔 전부터 소니 뮤직 산하의 RCA 레코드와 레이블 계약을 체결했습니다. RC..

안녕하세요. 이번 글에서는 오늘 나온 에코프로비엠 레포트를 공유해 드리도록 하겠습니다. 주식 투자하시는데 참고 바랍니다. 투자 의견 및 밸류에이션 목표주가는 유지됩니다. 그러나 주가의 하락으로 상승 여력이 생겼기 때문에 투자의견은 'Buy'로 상향되었습니다. DCF 밸류에이션을 통한 자기자본비용은 13.5%로, 베타값의 조정으로 가중평균자본비용이 7.2%에서 6.8%로 하락했습니다. Ford의 생산 계획을 보수적으로 반영하여 실적은 약 4% 하락했습니다. 주가 프리미엄 및 사업 전망 2025년 실적 기준으로, EV/EBITDA는 21배에 달하며, 국내 2차전지 평균 12배 대비 75% 프리미엄이 적용되고 있습니다. 동사의 수직계열화 전략 및 신규 소재 확대 계획을 감안할 때, 현재의 프리미엄은 인정될 수..