HK이노엔 주가 전망

안녕하세요. 이번 글에서는 오늘 나온 HK이노엔 레포트를 공유해 드리도록 하겠습니다. 주식 투자하시는데 참고 바랍니다.

케이캡의 성장성 및 처방 실적

케이캡은 19년 출시 이후 PPI 대비 높은 편의성과 효과, 라니티딘의 시장 퇴출 등으로 가파른 성장을 지속하였습니다. UBIST에 따르면 케이캡의 지난해 처방 금액은 1,463억원이었고, 1H24에도 741억원의 처방 실적을 기록하였습니다.

케이캡의 판매 및 수익성 문제

현재 케이캡정은 종근당과 코프로모션 판매를 하고 있습니다. 케이캡 OD 정은 직접 판매 중입니다. 케이캡 코프로모션 계약 당시 예상 매출 규모를 크게 초과하여 현재 높은 수준의 수수료를 지급하고 있습니다. 그로 인해 케이캡의 매출 규모 대비 수익성은 낮은 편입니다. 그러나 계약 기간은 23년 말 종료 예정이며, 현재 종근당을 포함한 제약사들과 코프로모션 계약 논의 중입니다. 케이캡 코프로모션 계약 시 단기 외형 성장이 가능한 점을 고려하면 낮은 수수료율로의 코프로모션 계약 가능성은 높을 것으로 예상됩니다. 수수료율 변경시 큰 폭의 이익 개선이 예상됩니다.

중국 및 미국 시장 전망

지난 1월, 중국의료보험의약품 목록(NRDL)에 케이캡(중국명 타이신짠)이 등재되었습니다. 이후 파트너사인 뤄신사의 공격적인 마케팅 전략 덕분에 연말까지 중국 대형 병원의 80% 수준까지의 침투가 가능할 것으로 예상됩니다. 미국의 파트너, 세벨라는 24년에 NDA 제출과 25년 출시를 목표로 EE, NERD에 대한 임상 3상을 진행 중입니다.

HK이노엔 실적

HK이노엔 실적

HK이노엔 목표 주가

HK이노엔 목표 주가

주식 투자하시는 분들께서는 위의 정보를 참고하여 신중한 투자 결정을 내리시길 바랍니다.